Skip to main content

Averange True Range – ATR der Volatilität auf der Spur

Die Average True Range – kurz ATR – ist einer der Standardindikatoren und ihr Einsatzgebiet ist äußerst vielfältig – gerade auch außerhalb der Generierung von Handelssignalen. Hier finden Sie detaillierte Infos zur Verwendung und Berechnung der ATR.

Ein Name, der im Zusammenhang mit den heute als klassischen Indikatoren bezeichneten charttechnischen Hilfsmitteln immer wieder auftaucht, ist der von Wilder. Da bildet die Average True Range keine Ausnahme, die ebenfalls von Wilder entwickelt wurde und eines der heute am weitesten verbreiteten Volatilitätsmaßstäbe innerhalb der technischen Analyse ist.

Die True – Range und ihre geglättete Variante, die Average – True – Range (ATR), wurden von W. WILDER 1978 in dem Buch „New Concepts in Technical Trading Systems“ vorgestellt. Wilder suchte nach einer Möglichkeit die Schwankungsbreite der Rohstoff- und Terminmärkte in einem Indikator abzubilden. Alle geläufigen Methoden, wie etwa einfache arithmetische Durchschnitte der Tageshandelsspanne, brachten nur ungenügende Ergebnisse und vernachlässigten Kurslücken zwischen Schlusskurs und folgendem Eröffnungskurs. Außerdem sind die Bewegungen einiger Rohstoff – Terminkontrakte limitiert, was bedeuten kann, das für einen solchen Kontrakt keine Höchst und Tiefstkurse festgestellt werden können, wenn er am Limit gehandelt wird.

So fügte er für die Berechnung der „wahren“ Handelsspanne einige Bedingungen ein, die gerade diese Limitmoves und Kurslücken berücksichtigen sollen. Ausgehend von der normalen Hoch – Tief Spanne, also der maximalen Handelsspanne einer Handelsperiode, sollen diese zusätzlichen Bedingungen prüfen, ob eventuell Kurslücken zur vorherigen Handelsperiode zu berücksichtigen sind.

Laut Definition von Wilder ist die True Range = „wahre Handelsspanne“ das Maximum aus folgenden drei Bedingungen:

1. Der heutigen Handelsspanne (Tagestief bis Tageshoch), oder
2. der Handelsspanne zwischen dem Schlusskurs von gestern und dem Hoch von heute, oder
3. der Handelsspanne zwischen dem Schlusskurs von gestern und dem Tief von heute.

Insbesondere mit Bedingung 2 und 3 werden Kurslücken (= Gaps) in stark volatilen Märkten berücksichtigt.

ATR-Handelsspanne

 

Die Anwendung des Averange True Range

Die für die Glättung verwendete Anzahl der Perioden liegt in der Regel zwischen 5 und 30 Tagen und ist durch den Trader festzulegen. Durch die Glättung wird das „Rauschen des Marktes“ aus der Volatilität herausgefiltert. Dabei stehen hohe Indikatorwerte stellvertretend für eine hohe Volatilität und niedrige Indikatorwerte entsprechend für eine niedrige Volatilität. Durch den ATR Indikator kann der Trader Rückschlüsse über die Trendstärke gewinnen, nicht jedoch über die Trendrichtung. Aber auch das Wissen um die Trendstärke kann für den Trader wertvoll sein, da beginnende Trends mit einer hohen Volatilität einhergehen und auslaufende Trends eine geringere Volatilität aufweisen. Des Weiteren kann der ATR Indikator bei der Platzierung sinnvoller Stopps Hilfe bieten. Da die Gefahr unnötig ausgestoppt zu werden sinkt, wenn die Stopps in Bezug zur am Markt vorherrschenden Volatilität gesetzt werden.

 

Buchempfehlung: Börsentrends:

Erstmals sind alle Bücher von Michael Voigt in einem hochwertigen Schuber gesammelt erhältlich. Sein Bestseller »Das große Buch der Markttechnik« bildet den Einstieg für das markttechnisch orientierte Trading. Aufbauend darauf, enthält die Reihe »Der Händler« alle acht Bücher in drei Sammelbänden und zeigt, dass Fachwissen elegant und in eine spannende Geschichte eingebettet vermittelt werden kann. Den Abschluss bildet »Das große Arbeitsbuch der Markttechnik«, mit dessen Hilfe die Lektionen aus den anderen Büchern vertieft und praktisch angewandt werden können.

Im Mittelpunkt der Markttechnik-Bücher und »Der Händler-Reihe« steht Philip, ein junger Trader mit großer Leidenschaft für den Börsenhandel. Durch sein jahrelanges Praktikum in einem Handelsbüro lernt er sich selbst nach und nach näher kennen. In den Büchern wechseln sich Romanteile mit den dazu gehörigen Fachbuchteilen ab und bauen aufeinander auf. Im Romanteil wird der Fachbuchteil vorbereitet, erläutert und praktisch umgesetzt, im Fachbuchteil wiederum werden die Erkenntnisse aus dem Romanteil zusammengefasst und vertieft.

Michael Voigts Trading Edition ist nicht nur für Fans oder Fortgeschrittene sondern auch für Neueinsteiger ideal und bietet einen Preisvorteil gegenüber dem Einzelverkaufspreis der Bücher. Das komplette Werk Michael Voigts in einer Box – Das »Rundum-Sorglos-Paket« für Trader.

Michael Voigts Trading Edition: Die Händlerreihe, Das große Buch der Markttechnik und Das große Arbeitsbuch der Markttechnik

An Börsen Trends profitieren

Kapitel Thema
2 Volatilität – direkt am Puls der Börse
  A Averange True Range – ATR der Volatilität auf der Spur
Hauptübersicht
Teil 3 – Lesezeichen
Technik Training – Teil 3 – Inhalte

Kommentare

Volatilität – direkt am Puls der Börse | Trading – Strategie 3. September 2016 um 19:07

[…] Averange True Range – ATR der Volatilität auf der Spur […]

Antworten

Technik Training – Teil 3 – Inhalte | Trading – Strategie 3. September 2016 um 19:08

[…] Averange True Range – ATR der Volatilität auf der Spur […]

Antworten

Schreibe einen Kommentar zu Technik Training – Teil 3 – Inhalte | Trading - Strategie Antworten abbrechen

Deine E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind markiert *