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Erkennen von Widerständen und Unterstützungen

Hier geht es nun darum zu erkennen welche Linien den Aktienkurs stützen und Halt geben und welche den Weg nach oben eher versperren. Man spricht hier von Unterstützung und Widerstand. Dies zu erkennen und entsprechend danach zu Handeln ist sicher einer der wichtigsten Punkte beim Trading.

Unterstützung und Widerstand

Auf den ersten Blick machen Aktienkurse oft den Eindruck: „Die machen garade so was sie wollen.

Doch der Schein trügt gern. Einer der größten Faktoren wie sich die Kurse verhalten liegt in der Psychologie der Anleger. Haben Sie nicht auch schon mal einen Einstieg in eine Aktie gemacht und die ist danach geradzu senkrecht nach oben gelaufen. Dabei hatten Sie sich auch den Gedanken, das möchte ich sofort wieder erreichen oder hätte ich doch nur das doppelte investiert. Umgekehrt passiert das natürlich auch und ist weniger positiv.

Doch genau diese Gedanken lenken nur all zu oft die Aktienkurse. Entsteht irgendwo ein Hype, dann wollen alle auf den Zug aufspringen und Gewinne erzielen und umgekehrt. Rauscht ein Kurs erst mal nach unten ab, dann steigen viele Anleger allein aus Panik noch mehr Geld zu verlieren aus obwohl es vielleicht gar nicht nötig wäre.

Dies sind normale menschliche Verhaltensweisen und treten in den Charts in Erscheinung – als Unterstützungs- oder Widerstandslinien.

Wie entstehen Untersützungen und Widerstände

Häufig geschieht es, dass eine Aktie trotz mehrerer Versuche einen bestimmten Kurs nicht überwinden kann. Wird der Zeitbereich, in dem dies zu sehen ist, immer länger, spricht man von einem Widerstand. Fällt ein Wert dagegen nicht unter eine bestimmte Kursmarke, dann handelt es sich hierbei um eine Unterstützungslinie.

Zu aller erst kann man sagen es lassen sich zu jedem Preis Käufer und auch Verkäufer finden. Das bringt schon die Marktgröße mit sich und auch verschiedene Regeln die dem Markt auferlegt sind. Fonds müssen z.B. manchmal kaufen weil diese durch Ihre Vorschriften dazu gezwungen sind. Doch das ist ein weiteres Thema.

Chartanalyse-BMW-Aktie-Unterstützung-Widerstand

Schauen wir uns nun aber mal an wie man Unterstützungslinien oder auch Widerstandslinien erkennen kann. Dazu habe ich hier mal die Aktie von BMW als Beispiel herangeführt. Der Chart ist auf Wochenansicht eingestellt. Das bedeutet jede Candle die man hier sieht ist der zeitraum „eine Woche“

Die Ansicht zeigt uns also eine langen Zeitraum über ca. ein Jahr den Kursverlauf der BMW Aktie an. Was wir nun hier sehr schön erkennen können ist, das die BMW Aktie mehrmals die obere Widerstandszone bei ca. 72€ je Aktie angelufen ist und dann wieder nach unten weggelaufen ist. Bis auf einen kleinen Ausbruch verhält es sich mit der Unterstützungszone bei ca. 54€ je Aktie auch. Kluge Investoren sind also bei 54€ eingestiegen und sind bei 72€ wieder ausgestiegen. Diese Investition wäre also innerhalb eines Jahres ganze drei Mal gut gelaufen.

Widerstand wird zur Unterstützung

Nun verhalten sich Unterstützungslinien in der Regel so, dass wenn nun die Widerstandszone von 72€ nach oben hin nachhaltig gebrochen werden kann, dann wird aus der Widerstandszone die nächste Unterstützungslinie und weiter oben bildet sich dann wieder eine neue Widerstandszone aus.

Chartanalyse-BMW-Aktie-Teil-2

Was wir hier in dem Chart sehr schön erkennen können ist wie ein Widerstand zur Unterstützung werden kann. Der obere Chart ist exakt der Anschluß an den Chart aus dem Absatz darüber. In der oberen Grafik geht der BMW Chart von November 2010 bis Ende 2012 und in dem Chart darunter sehen wir den Zeitraum der BMW Aktie von Anfang 2013 bis Ende 2014. Wir sehen hier nun eine Unterstützung knapp über 70€, genau dort lag vorher der Widerstand. Nun ist hier eine Unterstützung daraus geworden und ein neuer Widerstand hat sich bei ca. 95€ je Aktie gebildet, der aber auch schon wieder überwunden worden ist. Es könnte also durchaus sein, dass hier erneut ein Widerstand in eine Unterstützung übergegangen ist. Ganz genau so läuft es natürlich auch andersrum. Mal angenommen die Wirtschaft läuft sehr schlecht und wir steuern wieder auf eine Rezession zu, dann ist es durchaus möglich, dass die hier aktuelle Unterstützung bei ca. 72€ wieder in einen Widerstand wechselt, dann würde die vorherige Unterstützung bei 54€ wieder aktiv werden.

Besonderheiten von Unterstützung und Widerstand

Zusätzlich zu den verschiedenen Zonen, in denen sich diese Ebenen bilden, gelten runde Zahlen wie etwa beim Dax 6.000, 6.500, 7.000 Punkte als starke Linien, weil an diesen Stellen viele Investoren ihre Zielmarken setzen.

 

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Genauso selbstverständlich, wie die Mehrheit aller Anleger Warren Buffett als erfolgreichsten Investor aller Zeiten bezeichnet, gilt John J. Murphy als Urgestein, Vordenker und Instanz in Sachen Technische Analyse. Technische Analyse, Charttechnik oder – wie Murphy es nennt – *Visuelle Aktienanalyse* beschäftigen sich damit, aus dem Kursverhalten der Vergangenheit Aussagen über wahrscheinliche Entwicklungen der Zukunft abzuleiten. Murphys Grundlagenwerk *The Visual Investor* liegt nun in einer überarbeiteten und aktualisierten Ausgabe vor. Mit diesem Buch haben Leser einen Wegweiser in der Hand, der ihnen das für jeden Anleger wichtige Thema *Technische Analyse* einfach, verständlich und umfassend näherbringt.

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Kapitel Thema
2 Erkennen von Widerständen und Unterstützungen
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Teil 1 – Lesezeichen Technik Training – Teil 1 – Inhalte

Kommentare

Technik Training – Teil 1 – Inhalte | Trading – Strategie 25. August 2016 um 18:04

[…] Erkennen von Widerständen und Unterstützungen […]

Antworten

Trading Strategie – die Support und Widerstand Strategie | Trading – Tipps 4. Oktober 2016 um 23:57

[…] (Support) und Widerstandslinien. Beide Linien findet man im Chartmuster nach bestimmten Regeln. Wie Sie Support- und Widerstandslinien indentifizieren können Sie hier nachlesen. Diese Strategie ist weit verbreitet und früher oder später probiert sich jeder Trader mal in der […]

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