Technische Analyse der Finanzmärkte

Inhaltsangabe:

John J. Murphy zählt zu den bekanntesten Technischen Analysten der USA. In seinem beeindruckenden Werk versteht er es bes tens, Ordnung ins weite Feld der Tech nischen Analyse zu bringen. Faktenreiche Erklärungen und hervorragende Abbildungen vermitteln sowohl Anfän gern als auch Fortgeschrittenen neueste Charttechniken, die direkt auf eine Vielzahl von Finanzinstrumenten angewendet werden können. Ihr Plus an Handlungsmöglichkeiten! Alle Zusammenhänge sind in unübertrefflicher Klarheit und Übersichtlichkeit dargestellt.
Hier erhalten Sie schnell und punktgenau den letzten Stand der Dinge in Sachen Technischer Analyse der Finanzmärkte:

• Alle Arten von Charts im Überblick: Mehr als 400 praxisnahe Charts zeigen Ihnen jedes wichtige Detail und führen Sie intensiv in die Charttechnik ein.
• Interessante Indikatoren: Neue Hochs versus neue Tiefs, höheres Volumen versus niedrigeres Volumen, Aufwärtstrends versus Abwärtstrends, u. v. a. m.

Erfassen Sie den Markt in seiner ganzen Bandbreite und Sie wissen sofort, wann ein Trend sich ändert!

• Candlestick-Charts: So setzen Sie Besten diese äußerst plastische Art von Charts in ihrem Anlagealltag ein – erzielen auch Sie einfach bessere Ergebnisse beim Anlegen!
• Die Intermarket-Analyse: Es ist höchste Zeit, die engen Verknüpfungen zwischen den einzelnen Finanzmärkten zu erkennen und richtig beurteilen zu können.
• Risikomanagement und Psycho logie: Die entscheidenden Faktoren für den Privatanleger.

Ein paar persönliche Worte:

Technische Analyse der Finanzmärkte:

Grundlagen, Strategien, Methoden, Anwendungen. Inkl. Workbook

Im Kapitel 1 geht es um die Philosophie der technischen Analyse, dabei wird auch auf die Kritikpunkte des technischen Ansatzes eingegangen. Im weiterem erfährt der Leser, dass die technischen Analyse auf verschiedene Zeithorizonte und Handelsgegenstände angewendet werden kann.

Bevor es im Kapitel 3 um die Konstruktion von Charts und dem Unterschied von arithmetischer und logarithmischer Skale geht, wird im Kapitel 2 mit der Dow-Theorie, der Grundstein der technischen Analyse besprochen.

Kapitel 4 definiert den Trend mit den drei Richtungen aufwärts, abwärts und seitwärts zudem gibt es die drei zeitlichen Klassifikationen langfristig, mittelfristig und kurzfristig. Weiter geht es mit Unterstützung und Widerstand, danach dem korrekten Zeichnen von Trendlinien und –kanäle prozentual Retracements, Speed Resistance Linien, Umkehrtage und Kurslücken.

In Kapitel 5 werden Umkehrformationen des primären Trends wie Kopf-Schulter-Umkehrformation, Dreifach-Spitzen und –Böden, Untertassen und V-Formation usw. vermittelt. Der Abschluss der Chartformationen erfolgt mit den Fortsetzungsformationen wie Dreieck-, Flaggen-, Wimpel-, Keil- Rechteck- und Kopf-Schulter-Konsolidierungs-Formation.

Kapitel 7 bindet den Umsatz und Open Interest in den verschiedenen Finanzmärkten in den Prognoseprozess ein. Langfristcharts eignen sich für den primären Trend und Kursziele zu bestimmen, nicht aber für Ausführung von Kauf- und Verkaufsentscheidungen erfährt man im Kapitel 8.

Im Kapitel 9 geht es um gleitende Durchschnitte, dabei werden auch Bollinger Bänder und Prozentbänder besprochen, da gleitende Durchschnitte nur in Markt mit einer Trendphase funktionieren werden im folgenden Kapitel Oszillatoren und Contrary Opinion beschrieben. Point & Figure Chart bzw. japanische Candlstick-Chart ist der Inhalt der Kapitel 11 und 12.

Die Elliott-Wellen-Theorie welche ursprünglich für die grossen Aktienindizes entwickelt wurde, wird ausführlich im Kapitel 13 diskutiert. Es gibt scheinbar verschiedene Zeitzyklen, die in der TA benutzt werden könne, das ist der Inhalt von Kapitel 14. Zwei Kapitel widmen sich mehr der praktischen Anwendung, da wären Computer und Handelssysteme bzw. Geldmanagement und Handelsaktien. Das Kapitel Intermarkt-Analyse diskutiert den Welleneffekt, der vom Dollar ausgeht hin zu den Rohstoffen, zu Renten und Aktien. Hierbei wird nochmals die technischen Analyse auf mit kleinen Modifikationen auf jeden Markt angewendet werden. Kapitel 18 geht auf spezifische Aktienmarkt-Indikatoren wie Arms-Index, Advance-Decline-Linie usw. ein. Im Abschlusskapitel „Pulling it all together“ gibt es eine Checkliste mit Fragen die sicher der Anleger beantworten sollte um zur richtigen Schlussfolgerung zu kommen.

Nun das Buch ist noch nicht zu Ende, es gibt noch die drei Anhänge mit den Themen Fortgeschrittene technische Indikatoren, Market Profile und die Kernpunkte bei der Entwicklung eines Handelssystem. Mit dem 144 seitigem Workbook kann der Leser sein Verständnis für das Erlernte testen.

Das Buch ist ein ausgezeichnetes Lernbuch der technischen Analyse, es ist verständlich geschrieben und mathematische Formeln werden fast keine verwendet. Der Autor ist in den meisten Fällen sehr zurückhaltend bezüglich Lobpreisung der technischen Analyse-Strategie, was das Buch besonders seriös erscheinen lässt. In den Fast 500 Seiten werden wahrscheinlich alle bekannten Chartmuster und statistischen Indikatoren sachlich beschrieben und an Beispielcharts gedeutet. Mir wurde mit diesem Buch bewusst, dass die Anwendung von technischen Analyse mit den vielen Formationen und den Indikatoren sehr anspruchsvoll ist. Ich halte diese Buch für sehr empfehlenswert für Anleger die sich mit technischen Analyse beschäftigen wollen.