Hebel und Margin beim Handel mit CFD’s

Es ist entscheident sich mit dem Thema Hebel und Margin beim Handel mit CFD’s zu beschäftigen und deren Auswirkung auf Ihr Trading genau verstanden zu haben. Denn die richtige Wahl des Hebels entscheidet über Erfolg oder Miserfolg für Ihr Trading.

Der Hebel

Betrachten wir uns erst mal den Hebel und was genau passiert wenn wir einen Hebel verwenden.

Angenommen wir möchten einen Position im DAX bei einem Punktestand von 10.000 Punkten eröffnen. So kostet ein ungehebeltes Indexcertifikat im Mini Future exakt 100€. Verwenden wir nun einen Hebel von 2, so sehen wir sinkt der Preis den wir einsetzen müssen auf die Hälfte auf 50€ pro Certifikat.

Eingesetztes Kapital 100€/Hebel 2 = Eingesetztes Kapital 50€

Normalerweise steht uns ein Hebel zwischen 1 und 100 zur Verfügung. Das unterscheidet sich ein wenig bei den CFD Anbietern. Würden wir nun einen Hebel von 100 anwenden sieht die rechnung folgendermaßen aus.

Eingesetztes Kapital 100€/Hebel 100 = Eingesetztes Kapital 1€

Die Differenz im oberen Rechenbeispiel von 50€ oder im unteren Rechenbeispiel von sogar 99€ leiht Ihnen der Emittent. Sie haben damit bei Ihrem Emittent einen ganz automatisch einen Kredit aufgenommen. Es wäre genau das Gleiche wie wenn Sie den Kredit bei Ihrer Bank aufgenommen hätten und ohne Hebel arbeiten würden.

Dieser Vereinbarung die man eingeht wenn man einen Hebel einsetzt muss man sich bewußt sein, weil das ist das Risiko das man damit eingeht. Aus diesem Grund rate ich dazu, dass falls Sie einsteigen möchten in den CFD Handel sich eine Plattform zu suchen die Ihr Kapital auch absichert. ayondo z.B. bietet das gleich mit an.

Die Margin

Die Margin ist eine Sicherheitsleistung die man hinterlegen muss. Die Höhe des Margin ist vom gehandelten Produkt abhängig. Bei Indizes beträgt die Margin z.B. 1% bei Rohstoffen 3% und bei Aktien 5%. Auch hier kann es durchaus Unterschiede zwischen den einzelnen CFD Anbietern geben. Wenn Sie jetzt z.B. ein Konto mit 10.000€ Kapital haben so erlaubt Ihnen ein Margin von 5% ein Kapital von 200.000€ zu verwalten.

Wie berechnet sich der Hebel?

Wir investieren z.B. 100€ auf steigende Kurse in den DAX bei einem Punktestand von 10.000 Punkten und einem Hebel von 100. Das bedeutet, das wir ein Kapitaleinsatz von 10.000€ ohne Hebel verwalten. Sie investieren also 100€ Ihres Kapitals und bekommen vom Emittenten weitere 9.900€ finanziert. Ihre reale Investition ist also 10.000€. Geht der Kurs nun um 1% nach oben so wird aus Ihrer Investition ein wert von 10.100€. Betrachten wir nun Ihren Trade in Höhe von 100€ so erreichen wir eine Kapitalverdoppelung. Geht der Kurs nun um 1% nach unten so geht unser Kapitaleinsatz auf 0€

Formel:

100€ (Eigenkapital) x 100 (Hebel) = 10.000€ (Verwaltetes Kapital)

10.000€ +/- Prozentuale Kursveränderung = Gewinn/Verlust

Welchen Hebel wir also nun verwenden ist eine Entscheidung die wir sehr bedacht wählen sollten. Man sollte sich dem Risiko bewußt sein und nicht nur den möglichen Gewinn betrachten. Es ist nur zu verlockend sich schnell reich zu rechnen. In unserem Beispiel erkennt man, dass wir bei einem Hebel von 100 bei nur 1% Kursveränderung im DAX entweder eine Eigenkapital-Verdoppelung erreichen oder aber auch einen Totalverlust des von uns eingesetzten Kapitals. Darüberhinaus haben wir noch einen Kredit von 9.900€ vom Emittenten in Anspruch genommen für die Laufzeit unseres Trades. Sind wir uns darüber bewußt geworden und handeln entsprechend vorsichtig, so erkennen wir hier auch die Chancen die uns durch den CFD Handel eröffnet werden.