{"id":920,"date":"2016-08-29T09:49:33","date_gmt":"2016-08-29T07:49:33","guid":{"rendered":"http:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/?p=920"},"modified":"2016-08-30T15:54:09","modified_gmt":"2016-08-30T13:54:09","slug":"on-balance-volume-und-moneyflow","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/chartanalyse\/on-balance-volume-und-moneyflow\/","title":{"rendered":"On Balance Volume – und Moneyflow"},"content":{"rendered":"

On-balance volume<\/b> (OBV<\/b>) ist ein Indikator in der Chartanalyse, der Preis und Volumen beim B\u00f6rsenhandel in Beziehung setzt. OBV steht f\u00fcr die Berechnung des kumulativen Gesamtvolumens beim B\u00f6rsenhandel eines fungiblen Wirtschaftsgutes oder Indexes.<\/sup><\/p>\n

Interpretation des <\/span>On Balance Volume<\/h4>\n

Die Berechnung ergibt, dass Maxima und Minima im Trend der Preisentwicklung von OBV und Preis zeitgleich erreicht werden. Wenn sich OBV- und Preisextrema parallel bewegen wird dies als Best\u00e4tigung des aktuellen Preistrends interpretiert. Dies ist eine h\u00e4ufige Anwendung des Indikators.<\/p>\n

Erreicht OBV ein nur niedrigeres Maximum als das vorangegangene, w\u00e4hrend der Preis ein gleich hohes oder h\u00f6heres Maximum als zuvor erzielt, wird von einer negativen Abweichung gesprochen. Dies gilt als ein bearishes<\/i> Signal, weil bei sinkenden Preisen mehr Volumen erreicht wurde als bei steigenden Preisen. Umgekehrt gilt das Erreichen h\u00f6herer Minima des OBV bei weiter sinkendem Preis als Signal f\u00fcr einen einsetzenden Bullenmarkt.<\/p>\n

Widerst\u00e4nde k\u00f6nnen im OBV-Chart genauso wie im Preischart als Fr\u00fchindikatoren verwendet werden. Diese Durchbr\u00fcche werden als Signale, dass sich der Trend im OBV umkehrt verstanden und k\u00f6nnen weitere Signale f\u00fcr den Preis des betrachteten Wirtschaftsgutes oder Indexes erzeugen.<\/p>\n

Berechnung des On Balance Volume<\/h4>\n

Bei der Berechnung ist das t\u00e4gliche Handelsvolumen als positiv oder negativ im Verh\u00e4ltnis zum Vortag auszuweisen. Diesen Wert addieren moderne Tools zum Vortages-OBV, was bei einem niedrigeren (h\u00f6heren) Schlusskurs zum sinkenden (steigenden) On Balance Volume im Vergleich zum Vortag f\u00fchrt. Maximal- und Minimalwerte werden von Chartkurs und OBV zeitgleich erreicht, eine parallele Bewegung soll den aktuellen Preistrend best\u00e4tigen. Auch Divergenzen zwischen On Balance Volume und Preis sind gut zu beobachten, sie weisen auf Trendbr\u00fcche hin.<\/p>\n

Signale des On Balance Volume<\/h4>\n

Ein stark b\u00e4risches Signal ergibt sich, wenn bei sinkenden Preisen das Volumen steigt. Die bullische Divergenz ist fast noch interessanter, denn hierbei steigt das OBV bei sinkendem Preis. Das sollte den einsetzenden Bullenmarkt signalisieren.<\/p>\n

Widerst\u00e4nde im OBV-Chart k\u00f6nnen wie in einem Preischart zur Indikation verwendet werden. Sollten sie durchbrochen werden, kehrt sich offensichtlich der Trend um, was als vorlaufende Indikation gilt und nachfolgende Reaktionen im Preischart ausl\u00f6sen sollte. Starke Volumenver\u00e4nderungen gibt das On Balance Volumen allerdings verz\u00f6gert wieder, denn gerade Volumenspitzen l\u00e4sst das kumulierte OBV eine anschlie\u00dfende Anpassungsperiode durchlaufen, die seine Aussagekraft stark einschr\u00e4nkt. Beim nachfolgenden Absinken des Handelsvolumens wird die OBV-Entwicklung ged\u00e4mpft, die OBV-Richtung \u00e4ndert sich weniger stark als h\u00f6chstwahrscheinlich der Preischart. Moderne Indikatoren integrieren daher den Einfluss der Volatilit\u00e4t.<\/p>\n

Grundlage des On Balance Volume<\/b><\/h4>\n

Schon in fr\u00fcherer Zeit haben sich Anleger mit der Frage besch\u00e4ftigt, ob Geld in einen Wert hineinflie\u00dft oder abgezogen wird. Mit der Untersuchung des Tagesumsatzes ist es nicht ohne Weiteres getan. Deshalb gab es findige Entwickler, die daraus neue Indikatoren entwickelten.<\/p>\n

Einer der Ersten war Joe Granville, der Urheber des \u201eOn-Balance-Volume“, abgek\u00fcrzt OBV. Ein Indikator, der nicht nur den Preis zur Berechnung nutzt, sondern den t\u00e4glichen Umsatz mit einbezieht. Er wird wie alle anderen Indikatoren unter dem Chartbild als Linie angeordnet.<\/p>\n

Nutzung des On Balance Volume<\/h4>\n

Diese Analyse-Methode soll vornehmlich die Aktivit\u00e4ten des gro\u00dfen Kapitals anzeigen. Ein Trendwechsel der Aktie muss mit einem Trendwechsel im Indikator gleich laufen. Was auch in fr\u00fcheren Jahren vorz\u00fcglich klappte. Ein Trendbruch in der Aktie ging einher mit einem Trendbruch im On-Balance-Volume. Aber auch hier schl\u00e4gt sich die neue Schnelligkeit der B\u00f6rse nieder. Kursbewegungen, die fr\u00fcher Monate dauerten, werden heutzutage in einer Woche abgearbeitet. Da kommt der OBV nicht mehr mit.<\/p>\n

Im Beispiel der Microsoft-Aktie ist dies eindrucksvoll zu erkennen. Am unteren Rand ist der OBV eingeblendet, mit eingezeichneten Trendlinien. Nicht nur einmal wurde am Hochkurs eingestiegen, oder am Tiefpunkt verkauft – die Trendlinie im Indikator wurde wesentlich sp\u00e4ter durchbrochen. Das Spiel war zu diesem Zeitpunkt gr\u00f6\u00dftenteils gelaufen. In heutiger Zeit ist das Konzept von Joe Granville mehr oder weniger \u00fcberholt. Dies f\u00fchrte zur Weiterentwicklung zum \u201eMoneyflow-Indikator\u201c, abgek\u00fcrzt MFI.<\/p>\n

Grundlage des Moneyflow<\/h4>\n

Im Gegensatz zum OBV nutzt der MFI nicht nur den Schlusskurs, sondern die komplette Tagesspanne. Schlie\u00dft der Aktienkurs in der N\u00e4he des Tageshochs, wird davon ausgegangen, dass der Umsatz f\u00fcr diesen Anstieg gesorgt hat. Nach einer speziellen Formel erh\u00f6ht sich der Moneyflow-Indikator. Umgekehrt wird vorgegangen, wenn der Kurs in N\u00e4he des Tagestiefs schlie\u00dft. Oszillierend zwischen null und hundert, lassen sich Signalzonen einzeichnen, an denen man ein- oder aussteigt. Unter drei\u00dfig ist Kaufen angesagt, \u00fcber siebzig trennt man sich von der Aktie.<\/p>\n

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Buchempfehlung: B\u00f6rsentrends:<\/strong><\/p>\n

<\/a>\"\"Genauso selbstverst\u00e4ndlich, wie die Mehrheit aller Anleger Warren Buffett als erfolgreichsten Investor aller Zeiten bezeichnet, gilt John J. Murphy als Urgestein, Vordenker und Instanz in Sachen Technische Analyse. Technische Analyse, Charttechnik oder – wie Murphy es nennt – *Visuelle Aktienanalyse* besch\u00e4ftigen sich damit, aus dem Kursverhalten der Vergangenheit Aussagen \u00fcber wahrscheinliche Entwicklungen der Zukunft abzuleiten. Murphys Grundlagenwerk *The Visual Investor* liegt nun in einer \u00fcberarbeiteten und aktualisierten Ausgabe vor. Mit diesem Buch haben Leser einen Wegweiser in der Hand, der ihnen das f\u00fcr jeden Anleger wichtige Thema *Technische Analyse* einfach, verst\u00e4ndlich und umfassend n\u00e4herbringt.<\/p>\nMurphy: Visuelle Aktienanalyse: Wie man B\u00f6rsentrends aufsp\u00fcrt<\/a>\"\"\n

An B\u00f6rsen Trends profitieren<\/h4>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Kapitel<\/strong><\/td>\nThema<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
7<\/strong><\/td>\nOszillatoren – Die Thermometer der Charttechnik<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
\u00a0<\/strong><\/td>\nA<\/strong><\/td>\nOBOS Indikator – Die Standort Bestimmung<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
\u00a0<\/strong><\/td>\nB<\/strong><\/td>\nMomentum – Das Pendel der B\u00f6rse<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
\u00a0<\/strong><\/td>\nC<\/strong><\/td>\nOn Balance Volume – und Moneyflow<\/td>\n<\/tr>\n
<\/td>\nD<\/strong><\/td>\nMACD – Moving Average Convergence\/Divergence<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
<\/td>\nE<\/strong><\/td>\nRelative – Strength – Index<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
<\/td>\nF<\/strong><\/td>\nDer Stochastik – Indikator<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
Haupt\u00fcbersicht<\/strong><\/td>\n<\/td>\n<\/tr>\n
Teil 1 – Lesezeichen<\/span><\/strong><\/td>\nTechnik Training – Teil 1 – Inhalte<\/a><\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

On-balance volume (OBV) ist ein Indikator in der Chartanalyse, der Preis und Volumen beim B\u00f6rsenhandel in Beziehung setzt. OBV steht f\u00fcr die Berechnung des kumulativen Gesamtvolumens beim B\u00f6rsenhandel eines fungiblen Wirtschaftsgutes oder Indexes. Interpretation des On Balance Volume Die Berechnung ergibt, dass Maxima und Minima im Trend der Preisentwicklung von OBV und Preis zeitgleich erreicht […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1009,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[29,46,48],"tags":[60,88,30,94,87],"class_list":["post-920","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-chartanalyse","category-technik-training","category-teil-1","tag-abwaertstrend","tag-aufwaersttrend","tag-chartanalyse","tag-obvm","tag-oszillatoren"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/920","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=920"}],"version-history":[{"count":12,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/920\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1076,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/920\/revisions\/1076"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1009"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=920"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=920"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-strategie\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=920"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}