{"id":1576,"date":"2016-10-27T20:49:18","date_gmt":"2016-10-27T18:49:18","guid":{"rendered":"http:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/?p=1576"},"modified":"2016-10-27T22:17:57","modified_gmt":"2016-10-27T20:17:57","slug":"aktienanalyse-die-fundamentale-analyse","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/einsteiger-training\/aktienanalyse-die-fundamentale-analyse\/","title":{"rendered":"Aktienanalyse – die fundamentale Analyse"},"content":{"rendered":"

Die fundamentale Analyse verfolgt einen ganz anderen Ansatz als die technische Analyse. Hier wird auf die Unternehmensdaten geschaut. Sozusagen auf die inneren Werte eines Unternehmens. Hat man einen Wert ermittelt, dann vergleicht man diesen mit dem aktuellen Aktienkurs.<\/strong><\/em><\/p>\n

Am Ende einer Fundamentalanalyse gibt der Analyst daher oft eine Kursprognose und eine Kauf- bzw. Verkaufsempfehlung zur untersuchten Aktie aus.<\/p>\n\n\n\n
Ist die Aktie nach der Wertermittlung unterbewertet, so bekommt man eine Kaufempfehlung.
\n<\/strong><\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

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Ist die Aktie nach der Wertermittlung \u00fcberbewertet, so bekommt man eine Verkaufempfehlung.
\n<\/strong><\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

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Die Idee hinter der Fundamentalanalyse: Man denkt, dass die Aktien besonders erfolgreicher Unternehmen, die man aktuell zu einem niedrigen Kurs kaufen kann, wahrscheinlich irgendwann steigen werden. Denn hohe Qualit\u00e4t setzt sich bekanntlich wom\u00f6glich irgendwann durch.<\/p>\n

Untersuchungswerkzeuge der Fundamentalanalyse<\/h2>\n

F\u00fcr die fundamentale Analyse werden die fundamentalen Daten eines Unternehmens zu Grunde gezogen. Ein Chart wird hier nicht ben\u00f6tigt lediglich der aktuelle Aktienkurs nat\u00fcrlich. Diese Daten und Zahlen werden aus den Gesch\u00e4ftsberichte und Bilanzen der Aktienunternehmen entnommen und anhand der Zahlen wird dann versucht ein fairen Aktienkurs zu ermitteln. Dieser wird dann mit dem aktuellen Kurs verglichen.<\/p>\n

Einige wichtige Fundamentalkennzahlen werden durch Quotienten berechnet, indem man den Aktienkurs im Verh\u00e4ltnis zu bestimmten Fundamentaldaten setzt.<\/p>\n\n\n\n
Kurs-Gewinn-Verh\u00e4ltnis = Aktueller Aktienkurs geteilt durch den erwarteten Unternehmensgewinn je Aktie<\/strong><\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

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Daher spricht man bei der Fundamentalanalyse oft von bestimmten Verh\u00e4ltnissen und Quoten. Dadurch kann man Unternehmen verschiedener Gr\u00f6\u00dfe auch besser und leichter\u00a0 untereinander vergleichen.<\/p>\n\n\n\n
Bei der Fundamentalanalyse gibt es dynamische Fundamentalkennzahlen und statische Fundamentalkennzahlen.<\/strong><\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

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Die wichtigsten dynamischen Fundamentalkennzahlen:<\/strong><\/em><\/p>\n

    \n
  1. Cash-Flow je Aktie<\/li>\n
  2. Dividendenrendite<\/li>\n
  3. Dividende je Aktie<\/li>\n
  4. Gewinn je Aktie<\/li>\n
  5. Kurs-Cashflow-Verh\u00e4ltnis (KCV)<\/li>\n
  6. Kurs-Umsatz-Verh\u00e4ltnis (KUV)<\/li>\n
  7. Kurs-Gewinn-Verh\u00e4ltnis (KGV)<\/li>\n
  8. Marktkapitalisierung<\/li>\n
  9. Kurs-Buchwert-Verh\u00e4ltnis (KBV)<\/li>\n<\/ol>\n

    Die wichtigsten statische Fundamentalkennzahlen:<\/strong><\/em><\/p>\n

      \n
    1. Jahres\u00fcberschuss<\/li>\n
    2. Umsatz<\/li>\n
    3. Verschuldung<\/li>\n
    4. Eigenkapitalquote<\/li>\n
    5. EBIT<\/li>\n<\/ol>\n

      Weitere wichtige Einsteiger-Hinweise zur Fundamentalanalyse<\/h2>\n
        \n
      1. Als besonders wichtige Kennzahl bei der Fundamentalanalyse wird das Kurs-Gewinn-Verh\u00e4ltnis (KGV) angesehen.<\/li>\n
      2. Viele der fundamentalen Daten und Zahlen kann man schnell, einfach und kostenlos auf zahlreichen Finanzportalen abrufen.<\/li>\n
      3. Bei der Fundamentalanalyse geht es nur um die Untersuchung des Unternehmens selbst (=Einzelwertanalyse).<\/li>\n
      4. Man kann aber auch eine ausf\u00fchrlichere Fundamentalanalyse durchf\u00fchren. Dazu wird dann zus\u00e4tzlich auch das Branchenumfeld (Branchenanalyse) und die aktuelle konjunkturelle Lage durchleuchtet (Globalanalyse).<\/li>\n
      5. Die Fundamentalanalyse ist in jedem Fall ein wichtiges Werkzeug, um den fairen Wert einer Aktie besser einzusch\u00e4tzen.<\/li>\n
      6. Die Fundamentalanalyse ist f\u00fcr langfristige Anleger geeignet.<\/li>\n
      7. Viele B\u00f6rsenexperten sind von der Wichtigkeit fundamentaler Daten bei der Aktienauswahl \u00fcberzeugt.<\/li>\n<\/ol>\n

         <\/p>\n

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        \n<\/strong><\/h4>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
        Kapitel<\/strong><\/td>\nThema<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
        2<\/strong><\/td>\nAktienanalyse<\/strong> – Einleitung in die fundamentale- und technische Analyse<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
        <\/td>\nA<\/strong><\/td>\nAktienanalyse<\/strong><\/em> – die fundamentale Analyse<\/td>\n<\/tr>\n
        <\/td>\nB<\/strong><\/td>\nAktienanalyse<\/strong><\/em> – die technische Chart Analyse<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
        <\/td>\nC<\/strong><\/td>\nAktienanalyse<\/strong><\/em> – unterbewertete Aktien finden<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
        <\/td>\nD<\/strong><\/td>\nAktienanalyse<\/strong><\/em> – mit dem Kurs Gewinn Verh\u00e4ltnis Aktien bewerten<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
        <\/td>\nE<\/strong><\/td>\nAktienanalyse<\/strong><\/em> – Fazit f\u00fcr Einsteiger (unbedingt lesen<\/span>)<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
        Haupt\u00fcbersicht<\/strong><\/td>\n<\/td>\n<\/tr>\n
        Teil 5 – Lesezeichen<\/span><\/strong><\/td>\nEinsteiger Training – Teil 5 – Inhalte<\/strong><\/a><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

        Die fundamentale Analyse verfolgt einen ganz anderen Ansatz als die technische Analyse. Hier wird auf die Unternehmensdaten geschaut. Sozusagen auf die inneren Werte eines Unternehmens. Hat man einen Wert ermittelt, dann vergleicht man diesen mit dem aktuellen Aktienkurs. Am Ende einer Fundamentalanalyse gibt der Analyst daher oft eine Kursprognose und eine Kauf- bzw. Verkaufsempfehlung zur […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1597,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[18,19,191],"tags":[45,47],"class_list":["post-1576","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-einsteiger-training","category-grundlagen-boerse","category-teil-5","tag-aktien","tag-aktienanalyse"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1576","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1576"}],"version-history":[{"count":6,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1576\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1615,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1576\/revisions\/1615"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1597"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1576"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1576"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/trading-indikatoren\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1576"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}