{"id":148,"date":"2016-09-27T15:59:01","date_gmt":"2016-09-27T13:59:01","guid":{"rendered":"http:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/handel-mit-cfd\/?p=148"},"modified":"2016-09-28T21:57:54","modified_gmt":"2016-09-28T19:57:54","slug":"cfd-anleihen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.die-erfolgs-strategie.de\/handel-mit-cfd\/cfd\/cfd-anleihen\/","title":{"rendered":"CFD – Anleihen"},"content":{"rendered":"

Es gibt sehr viele verschiedene Varianten von Anleihen, die CFD Trader ebenso wie die Besonderheiten des Bondmarktes kennen sollten.<\/strong><\/em><\/p>\n

Zu den wichtigsten Ausstattungsmerkmalen von Anleihen geh\u00f6ren Laufzeit und Zinsmodus. Schuldverschreibungen mit einer Laufzeit von weniger als zw\u00f6lf Monaten werden meistens nicht als Anleihen, sondern als Geldmarktpapiere bezeichnet.<\/p>\n

Die meisten Anleihen sind mit Laufzeiten von 1-10 Jahren ausgestattet, grunds\u00e4tzlich sind aber auch Laufzeiten von mehreren Jahrzehnten oder in seltenen Einzelf\u00e4llen sogar Anleihen ohne Laufzeitbegrenzung m\u00f6glich.<\/p>\n

Zinsprodukte und CFD’s<\/h2>\n

Anleihen sind Zinsprodukte und bei CFD-Anleihen liegt eine Anleihe als basiswert zugrunde. Der Kurs der Anleihe reagiert auf die Ver\u00e4nderung der Zinsen. Dabei steigt der Kurs einer Anleihe, wenn die Zinsen fallen und der Kurs einer Anleihe f\u00e4llt, wenn die Zinsen steigen. Die Notierung des Anleihekurses erfolgt in Prozent.\u00a0Die Minimum Tick Size (\u201cKurs\u00e4nderungseinheit\u201d) betr\u00e4gt 0,01 Prozent. Die Kursbewegung der Anleihe multipliziert mit der gehandelten Kontraktgr\u00f6\u00dfe ergibt den jeweiligen Gewinn oder Verlust bei der Schlie\u00dfung einer offenen Position.<\/p>\n

Bund-Future und CFD’s<\/h2>\n

Derivate auf den Bund Future handeln<\/h4>\n

Der Euro Bund Future wendet sich ausschlie\u00dflich an institutionelle Anleger, daher auch der hohe Nominalwert eines Kontrakts von fr\u00fcher 250.000 DM und heute 100.000 Euro. Allerdings gibt es zahlreiche Derivate, die auch von Privatanlagern gehandelt werden k\u00f6nnen, beispielsweise Differenzkontrakte (CFDs) oder Bin\u00e4re Optionen.<\/p>\n

Steigende Zinsen bedeuten einen fallenden Bund Future und umgekehrt. Denn je h\u00f6her die Zinsen, desto weniger sind Anleger bereit f\u00fcr eine Anleihe mit 6,0 Prozent zu zahlen. W\u00fcrden die Rendite f\u00fcr zehnj\u00e4hrige Bundesanleihen beispielsweise auf 7,0 Prozent steigen, w\u00e4re niemand mehr an Anleihen mit 6,0 Prozent Zinsen interessiert, wenn deren Rendite nicht ebenfalls auf 7,0 Prozent steigt. Der Kurs m\u00fcsste daher unter 100 Prozent fallen.<\/p>\n

Spannend sind deshalb Sitzungen der Europ\u00e4ischen Zentralbank, von deren Entscheidungen die Zinsen f\u00fcr Staatsanleihen im Euroraum wesentlich abh\u00e4ngen. W\u00fcrde dort eine Zinserh\u00f6hung verk\u00fcndet, w\u00fcrde das den Kurs des Euro Bund Future dr\u00fccken. Zinssenkungen sorgen dagegen eher f\u00fcr Kurssteigerungen.<\/p>\n

Eine Zeitlang wurde ein H\u00f6chstkurs von 160 Prozent diskutiert. Vernachl\u00e4ssigt man die Tatsache, dass die erhaltenen Zinsen anderweitig angelegt werden k\u00f6nnten und es somit doch einen Zinseszinseffekt gibt, dann macht der Anleger ab einem Preis von \u00fcber 160 Prozent Verluste, denn er zahlt mehr f\u00fcr die Anleihe als er in Form von Zinsen und der R\u00fcckzahlung wieder erh\u00e4lt. Lange wurde der H\u00f6chstkurs sogar bei 147 Prozent gesehen, weil man davon ausging, dass Anleger nicht f\u00fcr weniger als 1,0 Prozent Geld langfristig verleihen w\u00fcrden. Allerdings wurde der Wert von 147 bereits im Juli 2014 \u00fcberschritten und auch negative Zinsen sind bei Staatsanleihen l\u00e4ngst Realit\u00e4t. Im April 2015 wurde daher sogar der theoretische H\u00f6chststand von 160 Punkten genommen.<\/p>\n

Barometer f\u00fcr die zuk\u00fcnftige Zinsentwicklung<\/h4>\n

Der Bund-Future basiert auf den\u00a0Erwartungen\u00a0der Marktteilnehmer.\u00a0Somit ist er gleichzeitig ein Indiz f\u00fcr die zuk\u00fcnftige Zinsentwicklung am Markt.\u00a0Steigt der Future, steigen daraufhin auch die Kurse am Rentenmarkt und die Renditen fallen.<\/p>\n

Da der Bund Future das liquideste Instrument am Zinsmarkt ist, hat er eine absolut herausragende Signalfunktion f\u00fcr den gesamten Markt von festverzinslichen Wertpapieren.<\/p>\n

Long- und Short im Bund-Future<\/h4>\n

Aufgrund des Zusammenhangs zwischen dem Zinsniveau des Kapitalmarktes und dem Kurs festverzinslicher Wertpapiere ergeben sich unterschiedliche Motivationen und Strategien im Handel von Bund-Future Kontrakten. Marktteilnehmer k\u00f6nnen sowohl Privatanleger sein, die bewu\u00dft auf eine steigende oder fallende Zinslandschaft spekulieren oder professionelle Investoren wie Banken oder Kapitalanlagegesellschaften.<\/p>\n

Bund-Future Terminkontrakte stellen weltweit ein sehr wichtiges Instrument dar, um Aussagen \u00fcber den Verlauf der langfristigen Kapitalmarktzinsen im Euro-Raum zu machen. Neben der Korrelation des Bund-Future zur Zinsentwicklung existieren auch Abh\u00e4ngigkeiten zu Aktienm\u00e4rkten oder weiteren Asset-Klassen wie Gold oder Rohstoffm\u00e4rkten.<\/p>\n

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CFD Handel – Basiswissen<\/h4>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Kapitel<\/strong><\/td>\nThema<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
1<\/strong><\/td>\nCFD Handel<\/strong> – der Wegweiser im CFD Handel<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
\u00a0<\/strong><\/td>\nA<\/strong><\/td>\nCFD Handel<\/strong> – Was sind CFD’s?<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
\u00a0<\/strong><\/td>\nB<\/strong><\/td>\nCFD Handel<\/strong>\u00a0– CFD Indizes<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
\u00a0<\/strong><\/td>\nC<\/strong><\/td>\nCFD Handel<\/strong>\u00a0– CFD Aktien<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
\u00a0<\/strong><\/td>\nD<\/strong><\/td>\nCFD Handel<\/strong>\u00a0– CFD W\u00e4hrungen<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
\u00a0<\/strong><\/td>\nE<\/strong><\/td>\nCFD Handel<\/strong>\u00a0– CFD Rohstoffe<\/a><\/td>\n<\/tr>\n
\u00a0<\/strong><\/td>\nF<\/strong><\/td>\nCFD Handel<\/strong> – CFD Anleihen<\/td>\n<\/tr>\n
Haupt\u00fcbersicht<\/strong><\/td>\n<\/td>\n<\/tr>\n
Teil 1 – Lesezeichen<\/span>
\n<\/strong><\/td>\n		CFD Handel Kurs – Teil 1 – Inhalte<\/strong><\/a><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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